台積傳下修今年資本支出

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2023/04/17 第5585期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份   今日財經頭條 台積傳下修今年資本支出 財經專題 高速運算應用 支撐台積電營運 台積下修資本支出／牽動耗材採購 供應商警戒 國際財經要聞 G7達共識 不再建燃煤電廠 葉倫看好美GDP溫和成長 南韓引進移工 解人口危機 默沙東併購 砸108億美元 其他財經要聞 工業局領軍 赴東南亞招兵 生產淡季 鄭州富士康員工大減 蘋果喊用再生材料 台廠受惠 遠傳AI出擊 堵網路詐騙 中華電5G專網營收 倍增 電信三雄 轉型科技服務業 法人看匯價…年底29元 以房難養老 銀髮族縮手 擴大書審申報 別犯三錯誤 房價所得比 終結連五升 台企銀 邁進千億資本大行   ★ 台股重要指標：外資買賣超｜投信買賣超｜自營商買賣超｜融資增減排行｜融券增減排行   台積傳下修今年資本支出 記者尹慧中／台北報導經濟日報 業界傳出，台積電受國內建廠時程放緩，以及半導體景氣回溫狀況不如預期影響，有意下修今年資本支出，最保守情況恐面臨300億美元（約新台幣9,000億元）保衛戰、下探280億美元，減幅超過12%，退回2021年的水準。 台積電將在本周四（20日）舉行法說會，目前處於法說會前緘默期，不回應任何市場傳聞。 業界預料，台積電將在本次法說會揭露今年資本支出最新動態，即便投資額可能下修，全年研發費用可望不減反增，在景氣調整之際持續投入先進製程研發。 法人認為，一旦台積電於法說會釋出下修今年資本支出的訊息，將是市場一大震撼彈，不僅意味公司投資態度相對審慎，也透露整體半導體市況確實不如預期，值得關注。 業界評估，台積電將動態應對近期全球經濟景氣變化與客戶需求遞延狀況，尤其消費產品較受經濟前景干擾，加上過去三年疫情帶來的半導體「劇性需求」不再重演，相關投資可能因此動態調整。 近期市場陸續傳出，台積電正放緩在台擴廠進度，已通知部分供應商和營建承包商，要將工程延後半年至一年。 另外，因手機等終端市場需求持續低迷，美系外資看淡台積電5／7奈米接單狀況，並大砍下半年5奈米利用率預估值，由先前預期的90%至92%，大幅調降至75%；7奈米方面，今年上、下半年產能利用率僅各約45%至50%、55%，相關變化恐是導致台積電順勢調降資本支出的原因。 台積電在元月的法說會預期，今年資本支出約320億美元至360億美元，低於2022年的363億美元，為近八年來首次年度資本支出呈現下滑態勢。台積電當時強調，公司持續投入研發，估計今年研發費用將約增加兩成。 回顧過往，台積電2022年資本支出曾二度下修，以反映供應鏈不順與遞延，從一開始預期的400億美元至440億美元，一路下修至約360億美元，最終結算2022年實際資本支出約363億美元，仍創新高。 業界人士透露，扣除海外廠區專案投資，綜合近期客戶群需求變化、庫存調整比預期劇烈，以及總經狀況惡化等因素干擾下，台積電評估調降今年資本支出為280億美元至320億美元，低標值面臨300億元保衛戰。 以此推算，最保守數據高低標相較先前約下修一成至12.5%；若相對樂觀情況下，資本支出下修約6%，惟實際數據仍待公司於法說會說明。 高速運算應用 支撐台積電營運 記者尹慧中／台北報導經濟日報 半導體市況雜音頻傳，廠商短期多面臨下游庫存調整與消費需求前景不明的壓力，不過業界仍看好，台積電先進製程領先優勢將持續，伴隨高速運算（HPC）的非消費性應用百花齊放，有助支撐中長期營運。 台積電去年來自高速運算營收占比高達41%，超過智慧手機的39%，居最大應用，至於市場關注的車用電子營收占比僅5%。若以年成長幅度計算，以車用電子的74%增幅最大，高速運算年增率為59%居次。 就製程類別來看，台積電去年5奈米營收占比約26%，7奈米約27%，相較2021年5奈米19%、7奈米31%，顯示客戶群穩健轉進5奈米家族應用。 3奈米方面，台積電已於去年第4季如期量產。科技市調機構集邦科技（TrendForce）先前分析，台積電的擴產計畫向來根據客戶需求調整，估計因英特爾自身Meteor Lake產品線設計驗證問題而遞延，使得台積電3奈米初期擴產規模減少。 集邦仍看好會有更多客戶群逐步導入台積電3奈米製程，成為支撐台積電後續營運的助力。其中，蘋果預計2024年iPhone新機全面導入3奈米製程，超微、聯發科及高通等也陸續規畫於2024年量產3奈米產品，都對台積電有利。 台積下修資本支出／牽動耗材採購 供應商警戒 記者李珣瑛、鐘惠玲／新竹、台北報經濟日報 台積電傳出因應市況調整，有意下修今年資本支出，由原訂約320億美元至360億美元，降為280億美元至320億美元，最保守情況恐失守300億美元大關，換算恐有高達新台幣千億元的投資放緩，牽動矽晶圓、設備原料等耗材採購，環球晶、台勝科、漢唐、帆宣等供應商警戒。 矽晶圓廠近期已面臨記憶體客戶大幅減產，導致出貨動能放緩、要求長約延後屢約壓力，一旦台積電調降資本支出，後續可能也會降低採購矽晶圓數量，使得矽晶圓廠遭逢夾殺壓力。 針對短期市況，全球第三大、台灣最大半導體矽晶圓廠環球晶先前坦言，第2季營運壓力可能仍比首季大，主因客戶出現一些延後拉貨的要求，以期讓第2季表現看起來好一點。 環球晶認為，由於總經環境仍有不確定性風險，還沒看到市場大幅好轉跡象，即便當下也有一些零星的好消息，但客戶對下半年看法較保守的氛圍仍在。 台勝科方面，外界預期，該公司同樣有一定比例長約在手，但上半年業績動能還是要觀察其晶圓代工客戶與記憶體客戶的營運與矽晶圓庫存去化情況而定；下半年業績走勢關鍵，在於總經環境變動。 帆宣與漢唐都是台積電無塵室與機電工程相關協力廠，台積電若放緩投資腳步，也可能使得相關供應鏈接單與後續工程入帳時程受耽誤。帆宣總經理林育業先前指出，今年大環境景氣偏弱，帆宣仍持續接單，累計已訂未交在手訂單在600億元以上。預期今年動能與2022年相若。 G7達共識 不再建燃煤電廠 編譯陳曉慈／綜合報導聯合報 為期兩天的七大工業國集團（Ｇ７）氣候、能源及環境部長會議，十六日在日本北海道札幌市落幕，各國一致同意呼籲減少天然氣使用，增加再生能源發電，同時加速逐步淘汰化石燃料，不再興建燃煤發電廠。各國也針對汽車領域減碳達成共識，將致力推動減少百分之五十碳排放量。各國雖達成多項共識，卻未能設定確切時程表，共同聲明中僅見粗略目標期限。 日本放送協會（ＮＨＫ）報導，Ｇ７環境部長會議以實現脫碳社會、強化經濟安全保障等為主要討論項目。日本經濟產業大臣西村康稔表示，全球能源危機當前，各國應同時針對氣候變遷及能源安全議題研擬共同方針。根據聯合聲明，成員國同意將在二○五○年前達成淨零碳排的共同目標。 再生能源方面，各國均同意在二○三○年前，將風力發電量應增加一百五十吉瓦、太陽能發電量增至一兆瓦。歐洲環境與能源智庫Ember分析師瓊斯（Dave Jones）表示，再生能源將成為加速淘汰化石燃料的關鍵。 在煤炭及天然氣等化石燃料上，加拿大自然資源部長威金森在會中提議於二○三○年全數淘汰火力燃煤發電廠，獲得英、法等部分成員國支持，但其他燃煤依賴較高的國家仍在考量可行方法。最終，聯合聲明中未見廢止燃煤發電的確切期限，但成員國一致同意，若無法全面淘汰，至少應分階段廢止。 在汽車領域減碳方面，將以各成員國擁有的汽車數量為基礎，於二○三五年減少碳排至二○○○年的百分之五十水準，並每年確認執行進度。 在環境領域方面，成員國在共同聲明寫入新目標，例如有關稀有金屬等重要礦物，以Ｇ７各國為主回收國內外使用過電子機器等產品，增加全球整體資源回收量；由塑膠垃圾造成的進一步海洋污染，將在二○四○年前歸零。根據經濟合作暨發展組織（ＯＥＣＤ），塑膠垃圾量在過去廿年來已經翻倍，卻僅百分之九有確實回收。 葉倫看好美GDP溫和成長 國際中心／綜合外電經濟日報 美國財政部長葉倫表示，歷經這段時間的動盪後，美國銀行業者在放貸方面可能趨於謹慎，但這無形之中反而可能助聯準會（Fed）一臂之力，做了一些原本是聯準會要做的緊縮工作。葉倫還說，就算信用緊縮也不足以大幅改變她對美國經濟的展望，她仍看好經濟有望溫和成長，可避免陷入衰退，失業率也不會大幅上升。 葉倫在CNN預定16日播出的訪問表示，在這種環境下，銀行很可能變得有點「更加謹慎」，「在銀行爆發動盪前，我們就已經見到銀行體系的放貸標準提高了一些，接下來可能會把標準拉更高」，這可能使得信用緊縮，取代了Fed需要升息的工作。 葉倫告訴CNN她對美國經濟的預期不變：「就我看來，目前還沒看到任何足以引人注目或夠重大的事件，會顯著改變美國的經濟前景。」「我認為美國經濟仍會適度成長，勞動力市場將持續強勁，通膨也將放緩。」 根據聯準會公布的最新資料，在截至4月5日的當周，美國銀行業者的存放款同步增加，商業銀行的貸款增加了102億美元，是三周來首見成長，存款則攀升了將近610億美元，未經季節調整前的增加金額則為752億美元，代表銀行業的狀況逐漸趨於穩定。 彭博資訊報導指出，美國銀行業的存款水位從2022年4月達到高峰後便逐步下降，但3月時撤離的步伐加速。 南韓引進移工 解人口危機 編譯陳律安／綜合外電經濟日報 為解決人口危機，南韓政府過去15年已砸下約280兆韓元（2,120億美元），但生育率下降的速度仍為舉世最快，因此首爾當局打算引進更多移工。 日經新聞報導，在2022年，南韓女性一生的平均生育數降至0.78，為歷史新低，而首爾女性的生育率更降至0.59。專家預估，在生育危機的影響下，印尼和奈及利亞2050年前的經濟規模可能超越南韓，使南韓淪落到全球前15大經濟體之外。此外，若南韓的生育率繼續以目前的速度下降，整個國家在2750年前可能消失。 因此，南韓政府打算開放就業市場，引進更多外國勞工，目前已著手研擬多種方式，協助移工取得永久居留權。 外國勞工如今可以透過跨國聯姻，取得法定住所和永居權。自從2000年以來，南韓公民和外國人結縭的數量已激增，目前每十對新婚夫妻就有一對有外國配偶，另一半多來自中國或越南。 已歸化南韓的外籍人士離婚或喪偶後，若再和外國人結婚，則新配偶自動取得南韓公民的身份。知情人士說，透過這種方式取得南韓公民的東南亞男性已激增。 聖學院大學教授春木育美說，愈來愈多外國人取得南韓永居權，或把南韓作為住所，南韓政府所提供的廣泛支持是一大關鍵，「政府在全國319處設立韓語教室」。 自2000年代以來，南韓政府已設立多項協助外國居民的計畫，例如提供顧問服務或語文教育。當局成立的支援中心遍布全國，由取得認證的專家使用政府教材傳授韓文。 在1990年，南韓僅有約4.9萬名外國人長久居留，在2019年底前，外國居民的數量增加到252萬人，在南韓約5,100萬人口的占比為4.9%。 在南韓的外國居民中，約40%為中國人，多為朝鮮族的後裔。南韓對中國朝鮮族的需求殷切，因為語言相通，飲食文化也相當類似。第二大的外國人群體為越南人，再來是泰國人。 默沙東併購 砸108億美元 編譯林聰毅／綜合外電經濟日報 製藥大廠默沙東（Merck & Co）已同意，以總股權價值約108億美元收購臨床階段生物科技業者普羅米修斯生物科學公司（Prometheus Biosciences），以強化其免疫學領域業務。 根據16日公布的一項聲明，雙方所達成的交易條件是，默沙東將透過一家子公司以每股200美元的現金收購普羅米修斯的所有流通在外股票。雙方合議的價格較普羅米修斯上周五（14日）收盤每股114.01美元溢價75.4%。 總部位於美國新澤西州羅威（Rahway） 的默沙東表示，這樁收購案是製藥業近年來最大的交易之一，預計2023年第3季完成。 默沙東表示，此樁收購案的目的是使該公司的整體產品組合多樣化。默沙東董事長兼執行長戴維斯（Robert Davis）說，與普羅米修斯達成的這項協議，將助該公司加速拓展在免疫學領域的地盤。 工業局領軍 赴東南亞招兵 記者江睿智／台北報導經濟日報 政府已鬆綁半導體業雇用外國大學畢業生，不受工作二年經驗限制。為補充半導體人才缺口，經濟部工業局今年更首度帶著半導體業者海外攬才，今年內要辦三團，分赴新加坡、馬來西亞、菲律賓、越南、印尼、泰國、印度等國，延攬當地大學生「直接就業」或「來台就讀」，進而充裕產學所需人才。 工業局首團已於3月底赴新加坡、馬來西亞兩地共六所頂尖學府攬才，參加企業包括台積電、聯發科技、聯華電子、群聯電子、日月光半導體、瑞昱半導體、矽品精密、欣銓科技。 此外，台灣大學、成功大學、陽明交通大學、中山大學、高雄大學、台北科技大學、高雄科技大學、正修科技大學等產學單位也同步推廣台灣半導體學習與就業環境優勢。 官員表示，只要我半導體業者聘雇，當地大學畢業生就可直接來台工作；同時，希望促成雙邊學校合作，先吸引還在學大學生來台就學，之後能直接留在台灣半導體產業。業者普遍認為此方式有助吸引全球高素質理工學子，了解台灣半導體就業是職涯發展相當好的選擇。 工業局表示，後續二團規畫納入菲律賓、越南、印尼、泰國、印度等人才素質屬性及與台灣風土民情相近之目標國家，強化攬才媒合成效，厚實我國產業國際人才資料庫，鞏固我半導體國際領先地位。 生產淡季 鄭州富士康員工大減 記者陳政錄、林海／綜合報導聯合報 中國大陸力拚疫後復甦，但在需求不振和淡季影響下，陸媒近期實探河南鄭州富士康生活區，發現在職員工數量比去年少很多，商業街不少店鋪貼出出租、轉讓訊息，反映經濟發展仍面臨挑戰。 上海第一財經報導，走訪鄭州航空港區，作為富士康配套生活區的豫康新城，員工表示仍在園區上班的僅六、七萬人，比正常時少很多，且產能減少，或與印度也有工廠有關。此外，鄭州積極招商其他企業例如比亞迪等，來完善產業鏈、減低對富士康的依賴。 鴻海昨天回應，富士康豫康北宿舍管控淨空區區域，利用目前生產淡季，政府協助改造升級。 蘋果喊用再生材料 台廠受惠 記者尹慧中、魏鑫陽、陳昱翔／台北經濟日報 蘋果強化節能減碳，官網最新宣布關鍵元件擴大加速採用環保再生材料，業界盤點，PCB、充電器連接線、天線、電池等都是蘋果鎖定的重點，昇貿、力麗、新纖、遠東新等台廠受惠大。 蘋果官網明確指出，為符合所有產品在2030年達成淨零碳排的目標，透過設計不會造成碳排放影響的產品，並增加使用再生材料。 蘋果並於官網揭露最新計畫，預計2025年旗下產品的電池、磁鐵、PCB內的部分料件，將全數使用可再生材料，尤其2025年時，要達到PCB全面使用再生錫等環保再生材料。台廠中，PCB上游銲錫材料商昇貿於再生錫領域布局最深，將大咬商機。 昇貿為全球第三大的焊錫製造商，公司昨（16）日證實，蘋果等品牌廠商因應ESG趨勢，大幅提高再生原料需求，挹注昇貿今年再生錫出貨目標會比去年大幅增加。 蘋果也將把原本採用電化塑料的充電器連接線、天線、線圈，及外觀纖維等，大量改用環保再生材料。 環保線材方面，台廠當中，力麗挾供應蘋果智慧音箱HomePod外層3D網布環保紗線，開啟雙方合作之路，後續又打入Apple Watch Series 6、Air Pods等供應鏈，並擴大供應iMac編織連接線，及iPhone傳輸充電線，蘋果全新採用配磁吸式電源連接器及同色系的連接線，也首度採編織線取代原本的塑膠材質，力麗成為蘋果在連接線等耗材環保材料關鍵夥伴地位確立。 因應歐盟要求2024年統一充電規格規定，外界普遍認為，今年秋天問世的iPhone 15系列新機將會採用Type C接頭，預料將大量導入力麗的環保紗線。對此力麗指出，不評論單一客戶及產品，強調隨著客戶持續推動環保概念，旗下環保原液染色纖維「ReEcoya」出貨貢獻持續增加中。 蘋果也擴大使用回收再生材料，將寶特瓶回收再製成的新材料，應用在iPhone內部零組件，包括天線、筆電、平板、智慧手表等零組件也將同步導入。 新纖與遠東新都已布局寶特瓶回收再製的回收聚酯（R-PET）多年，高強度的R-PET可應用在電子與工業產品。據了解，新纖去年就已研發出使用化學升級法的回收聚酯，將其製成智慧手機內的天線、線圈等機構件，並且開始少量出貨，預計今年下半年出貨量可開始放量。 遠傳AI出擊 堵網路詐騙 記者黃晶琳／台北報導經濟日報 遠傳電信近年積極串連行動網路、大數據、AI及物聯網等技術，以科技助攻防範門號及網路詐騙。遠傳指出，推出AI偵測詐騙電話，詐騙電話減少近九成，攔截九成以上詐騙簡訊，並推出遠傳守護網，防範釣魚網站及惡意程式等，更推升新經濟營收表現。 遠傳認為，對政府及企業客戶來說，過去資安防護是「選配」，現在則是「標準配備」，政府大型採購案也納入資安措施，資安資本支出占整體IT支出持續成長，過往僅2%至3%，未來占10%是一個合理健康的機制。 遠傳資訊暨數位轉型科技群執行副總胡德民表示，遠傳資訊部門用最新的人工智慧與大數據科技，主動鑒別並攔截可疑的詐騙電話與簡訊，保護弱勢族群，讓民眾更安心使用遠傳提供最優質的通話與網路品質，並與警政單位協力，全心守護客戶通信安全。 遠傳指出，目前已能達到一小時分析數千萬通數據的能力，透過機器學習及累積分析，2018年首創預測詐騙自動偵測系統，在去識別化方式處理下，詐騙偵測率高達92.5%，165舉報專線有效減少九成。 遠傳AI團隊除對內部系統設立零信任管控機制，針對企業及客戶網路開發應用也將採用零信任架構，並透過大數據、AI，進行智慧監控並產生系統告警，打造主動式SIS服務智能系統，建立資安威脅指標。 中華電5G專網營收 倍增 記者黃晶琳／台北報導經濟日報 中華電信強化科技力之餘，同步深耕5G企業專網，搶進各行各業指標性客戶，帶入專案性收入。中華電信強調，打造企業專網「以租代買」模式，降低企業進入5G垂直應用的門檻，更為公司帶入經常性收入，雙軌並進，要讓同業「看不到車尾燈」。 5G垂直應用在企業市場及政府端已發展兩年，中華電信過去拿下政府補助5G垂直產業應用案量是同業的十倍，累計5G專網企業合作案超過百件，同時前進美國、日本及東南亞等台商智慧工廠應用，未來目標拿下台灣5G企業專網三分之二市占率。 除鎖定大型客戶，中華電信也透過為企業客戶提供租賃的「以租代買」模式，靠著各類5G專網專案累積，中華電信5G專網貢獻營收持續呈現倍數成長。 中華電信日前宣布，與經濟部工業局、台北電路板協會、電電公會共同推動打造PCB的5G企業專網場域，提供AGV無人搬運車、AIoT機台聯網及AI檢測等智慧製造應用，就是透過「以租代買」模式，搶進PCB產業。 中華電信企業分公司總經理吳麗秀指出，每個產業使用5G專網應用及模式不同，一般大客戶多是專案性收入，中小企業過去可能因一次性支出較大而不敢碰5G垂直應用，透過「以租代買」方式，採用月租收費模式，降低企業進入5G垂直應用的門檻，更希望創造產業的垂直應用蓬勃發展。 電信三雄 轉型科技服務業 記者黃晶琳／台北報導經濟日報 國內電信業「台台併」、「遠亞併」過關，邁向電信「新三雄」時代，中華電信、台灣大、遠傳揮別「笨水管」角色，積極轉型科技服務業，從智慧交通、智慧醫療、智慧生活等智慧解決方案，提升自主研發產品比重。 業界認為，中華電信、台灣大、遠傳強化轉型的新策略，凸顯「科技力」成為未來電信「新三雄」決戰科技服務的競爭關鍵。 中華電信擁有電信研究院技術能量，加上組織改組成立資訊技術分公司，整合既有雲端、物聯網、智慧應用與資安專業技術，推出自主研發技術及產品，包含智慧交通的5G智慧車路雲端服務、科技執法、警政AI巡防系統、CHTCityOS城市治理平台；針對智慧醫療打造中華健康平台，鎖定智慧生活打造高速影音串流平台、AR企業應用平台、多元支付平台。 中華電信也看準智慧網路升級商機，推出攜帶式5G專網，與子公司中華資安合作推出智慧資安，並且建構跨境物聯網連線管理平台。 智慧監測部分，中華電信除推出智慧監測解決方案，更在智慧港灣中採用自主研發的UTM智慧監管系統；針對淨零趨勢，推出環境永續與韌性轉型系統、GEMS電力商務平台、能源集中監控中心及iEN智慧水資源管理。 遠傳2018年成立轉型辦公室，當時由現任總經理井琪領軍，擔任首席轉型長，2021年邀來曾在微軟服務14年的胡德民擔任資訊暨數位轉型科技群執副。井琪上任以來就強調提升自主研發技術，也是提升獲利率關鍵。 遠傳目前已握有的解決方案中，自主研發部份包含遠距診療平台、3D雲地監控治理平台、交通號誌不斷電系統平台、能源管理系統、智慧充電服務及微電網平台等，在在顯示其技術力與科技力。 遠傳去年自主開發解決方案貢獻新經濟營收年增率達29%，今年持續喊衝，著眼於提高新經濟的獲利。 台灣大也強調科技力，打造M+企業通訊軟體及會議平台，搭配M+ meet線上會議平台，最高支援千人同時參與視訊會議，「反詐戰警」2022年主動偵測通知企業疑似偽冒網站超過300件，並以號碼遮蔽及電話轉接技術，提供 「安心 Call」服務。 台灣大同步瞄準元宇宙虛擬經濟商機，打造「MyMoji元宇宙分身製造艙」，未來將推出開源技術為基礎的RPA流程自動化系統，助攻企業數位轉型。 法人看匯價…年底29元 記者黃力／台北報導經濟日報 美國通膨趨緩提振市場信心，也削弱美元指數的支撐力道，激勵亞幣近期普遍走揚。展望後市，外資法人普遍正面看待新台幣目前走勢在壽險避險操作、美元震盪等因素下將持續走強，預估到今年底、明（2024）年初，新台幣兌美元匯率將一路走升至29元附近。 事實上，目前外資圈紛紛看旺新台幣後續走勢將不斷強勁，第2季或第3季就將升破30元大關，並一路走強至明年第1季，屆時匯率如巴克萊銀行估計將來到29.8元、瑞士寶盛集團29.5元、法國巴黎銀行29.3元、野村與美銀同為29.2元、ING國際市場部估計甚至更將來到28元。 美銀指出，近月美聯準會的鴿派升息結果導致全球美元走弱，加上出口環境仍然疲軟，新台幣後市主要的支撐力道將來自於壽險公司避險活動的增加（出售美元兌新台幣的遠期合約），還有美國利率波動對台股估值的正面影響。 預計新台幣兌美元即期匯率仍將與那斯達克指數的走勢高度相關，美銀評估今年第2季至明年第1季四個季度的新台幣兌美元將一路上漲，各來到30.25元、29.95元、29.5元、29.2元。 瑞銀財管CIO表示，歐美金融體系日前相繼發生財務危機，使美元波動加劇，牽動新台幣等亞幣走勢。儘管全球銀行業存在不確定性，但亞太貨幣兌美元最近幾周仍溫和上漲。 以房難養老 銀髮族縮手 記者廖珮君／台北報導聯合報 中央銀行利率「升升不息」，想靠以房養老安養晚年的銀髮族不得不勒緊褲帶，也衝擊民眾對以房養老的申貸意願。 金管會統計，截至今年第一季底，國內銀行以房養老核貸六九五七件、金額三九五億元，分別季增百分之三點八八及百分之四點五六，但季增件數與金額同步下探統計來的同期新低。銀行主管說，銀髮族對以房養老接受度本來就低、今年首季長假又多、加上升息效應，「三重打擊」讓業務動能陷入低迷。 目前共十五家銀行承辦以房養老業務，業績前六大的是合庫、土銀、台企銀、第一銀、華南銀和台銀等公股行庫，這六家合計承辦件數和核貸額市占率約百分之九十八。根據金管會統計，首季有六家銀行業績「掛蛋」，其中五家是民營銀行。 銀行主管說，老人家對以房養老接受度低，推展不易，加上升息讓「以房養老」每月生活費縮水速度加快，導致申貸意願進一步下滑。 以市占率約近四成、排名第一的合庫為例，去年三月央行啟動升息循環前，合庫一段式的以房養老年息是百分之一點七三，今年已攀升到百分之二點三五六，利率調升○點六二六個百分點，貸款利息走揚，申請人每月需支付的利息增加，壓縮每月領出的生活費。 銀行主管解釋，以房養老的貸款息需按月繳付，每月實領金額會逐月遞減，利息收取上限是銀行月定額撥款金額的三分之一，到了貸款後期，每月領取金額就會減少。 以六十歲、以市價一千八百萬房子抵押、借款卅年，最高核貸成數七成約一二六○萬元計算，首月實領三點五萬元，但第二期起開始付息、應還利息每月遞增，實領金額會逐月減少，每月扣息上限一點一萬元。 當貸款息是百分之一點七三，在領到第十八點三年時，利息會扣到一點一萬元的上限，超過的利息會先掛帳，此時月實領生活費會降到二點四萬元；但當貸款息攀升到百分之二點三五六，申請人在十三點五年就得開始領二點四萬元，等於提早四點八年「少領」。 一家民營銀行主管表示，與其申請以房養老，不少銀髮族較能接受「以租養老（留房養老）」，也就是將房產信託給銀行，由銀行代為管理租賃，申請人只需付銀行管理費，既可保住房子、又可收取租金賺取穩定現金流、子女也沒有繼承問題。 例如多屋族「以租養老」可賺取穩定租金現金；若居住在市中心、僅有一間房子，透過「以租養老」也可換取租金，再去租郊區有電梯的房子；據了解，已有銀行採「以租養老」結合安養信託，作為業務推展主力。 擴大書審申報 別犯三錯誤 記者陳姿穎／台北報導經濟日報 企業營收淨額和非營業收入在3,000萬元以下、且符合一定條件者，可採擴大書面審核申報營所稅。北區國稅局表示，擴大書審常見三大錯誤樣態，包含未填寫正確行業代號、成立多家企業分散收入及虛開發票，提醒納稅人依規定辦理，以免挨罰。 官員表示，擴大書審制度原是為簡化稽徵作業、方便中小企業報稅的便民措施，不過卻有部分營利事業用來逃稅，國稅局緊盯常見錯誤樣態，避免刻意規避情形。 首先，北區國稅局表示，依擴大書審實施要點規定，部分行業類別申報案件不適用擴大書審，例如：投資有價證券；或部分行業別，僅適用全年營業收入淨額及非營業收入合計未達1,000萬元的申報案件。 國稅局查核發現，有營利事業以錯誤行業代號申報擴大書審，隱匿真實行業，意圖用較低純益率或規避不得適用擴大書審申報規定。 舉例而言，甲公司主要從事「不動產代銷業」，依規定如果要採擴大書審申報，必須全年營業收入淨額及非營業收入合計小於1,000萬元。 但實際上，甲公司年度營收淨額超過1,000萬元，卻按「其他廣告服務」業別填報，以擴大書審申報營利事業所得稅。經過國稅局蒐集課稅資料、釐清實質業務內容及調帳查核後，就甲公司真實業別重行核定，調增所得額195萬元。 其次，成立多家企業分散收入也是常見錯誤。官員指出，曾有單一業者，利用成立多家企業等方式，分散收入以適用擴大書審 3,000 萬以下的規定，規避國稅局調查；最後，營利事業也應避免虛開發票，例如：利用擴大書審企業開立發票給關係企業，作為成本費用的憑證。 官員提醒，營利事業應依規定，正確適用擴大書審制度，如果有利用擴大書審制度規避或逃漏稅捐的情形，應儘速向所轄國稅局自動更正申報，並補繳所漏稅款及加計利息，在未經檢舉前，可免予處罰。 房價所得比 終結連五升 記者陳姿穎／台北報導經濟日報 內政部公布去年第4季房價所得比9.61倍，季減0.19倍，終結連續五季上升，轉為下跌。從六都來看，僅高雄市持續上升，其餘五都均呈減輕，台北市從16.2年不吃不喝才能買房，微幅下降至15.77年。官員表示，平均地權條例發酵，讓高房價問題得到緩解，未來民眾會更有感。 房價所得比又稱購屋痛苦指數，計算方式為全國中位數住宅價格／中位數家戶可支配所得，可計算出民眾需花多少年的可支配所得，才能買到一戶中位數總價的住宅，房價所得比越低表示民眾購屋壓力較輕。 內政部統計，去年第4季全國房價所得比跌至9.61倍，六都中以台北市降幅最高，季減0.43倍，房價所得比15.77年；其餘五都分別為新北市12.68倍、桃園市7.83倍、台中市11.11倍、台南市9.36倍、高雄市9.25倍。 台企銀 邁進千億資本大行 記者夏淑賢／台北報導經濟日報 2022年台企銀（2834）獲利翻倍，成長率稱冠金融業，台企銀董事長林謙浩指出，台企銀未來三年可達到每年獲利百億元的新常態，並透過獲利成長進行盈餘轉增資，使台企銀三年後成為資本額千億元的大銀行，轉型金控「進可攻，退可守」。 林謙浩2021年4月上任迄今短短兩年翻轉台企銀，不僅去年獲利創新高，同仁士氣與企業文化也產生質變。日前財政部擬定林謙浩轉任合庫金改選後新董座，行政院最快今（17）日核定，林謙浩出線關鍵即在其領導台企銀績效大幅躍升。本報在人事名單擬定前已專訪林謙浩，他擘劃的台企銀願景，對34萬台企銀股東、5,000多行員與他的接棒者，是重要指引。以下為專訪紀要： 問：台企銀去年獲利破百億元創歷史新高，今年的獲利展望如何？ 答：台企銀2022年全年稅後純益首度衝破百億元大關，年增率97.05%，創下有史以來最佳成績，累計全年每股稅後純益（EPS）1.26元。今年有信心持續成長，繼續締造百億獲利，且未來三年每年賺百億元將是台企銀的新常態。今年台企銀3月單月稅後純益11.57億元、第1季累計稅後純益34.8億元，均創歷史同期新高，累計獲利大幅成長逾六成，第1季EPS為0.43元。 問：因應業務擴張、獲利成長與提升資本適足率需求，如何強化資本？ 答：台企銀目前股本逾800億元，但資本適足率尚未達到增設海外分行與開辦高端財管2.0的門檻，加上業務與獲利要繼續增長，強化資本是必要功課。在獲利百億元成為新常態後，台企銀會更有能力盈餘轉增資厚實資本，如此未來三年每年賺百億、盈餘轉增資，三年後台企銀資本額應可上攀千億元大關，資本適足率也可提升，向股東要錢、辦理現金增資就非必要選項。 等台企銀達到千億元資本額，是否進一步轉型升格金控，就「進可攻，退可守」，讓升格金控成為台企銀可以主動掌握的選項。 問：如何做到百億獲利新常態？ 答：首先要拉高活存、擴大利差，其次為調整放款結構、放大資金運用效益。擴大利差要雙管齊下，一是提升放款平均利率、二是控管資金成本。前者首重風險調整後的資產報酬率（RORA），授信業務擇優承作。業務單位對授信案件要有資金成本與機會成本的觀念，審查單位對利率訂價應參酌客戶貢獻度，訂出合理授信條件，將收益極大化。我常勉勵同仁，不要怕客戶跑掉，要有信心爭取優質客戶與開發新客戶，合理訂價不影響業務擴大。 資金成本上，因活存比相對低，導致資金成本較高，須拓展活存，以長期平均資金水位的概念，來控管資金成本，因此要加強企業週轉金貸款往來，爭取企業以台企銀為金流平台，擴大存款規模。 問：台企銀過去因資產品質牽制獲利成長，法說會多次宣示要努力拉抬資產品質至國銀平均水準之上，最新成效如何？ 答：台企銀長期以來資產品質較國銀同業平均水準要差，逾放比高於平均數，備抵呆帳覆蓋率卻低於平均值。我上任以來積極清理逾放、拉高備抵，因為銀行唯有資產品質好，獲利才紮實可靠，有更強的風險承受能力。 台企銀除獲利大幅成長，資產品質也顯著改善，今年3月底台企銀逾放比大降至0.14%，備抵呆帳覆蓋率3月底上升到876.28%，續創歷來最佳表現，且相較本國銀行今年1、2月平均逾放比0.16%，備抵覆蓋率867%、845%，台企銀已迎頭趕上、優於同業平均水準。 •Email裡最常見的動詞錯誤！原來天天都在用的字也會錯 有些英文字幾乎出現在每一封email裡。這些字如果用錯，意味著每寫一封就要錯一次。更可怕的是，這種錯有時候很微小，自己不容易發現，可能一錯就錯很久。 •該怎麼維持工作的熱情？ 工作久了，總是提不起勁，無法保持專注力，只想快點下班？你可能已患有「工作倦怠」的症狀。為了有穩定收入，讓衣食無虞，就必須工作，但如果面對工作內容總是覺得痛苦麻煩，日積月累下，工作熱情會逐漸流失，該如何重燃對工作的熱情呢？

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